安徽金源(图)-偿债能力综合分析-偿债能力分析

偿债能力的衡量方法：

偿债能力法一般有两种，一是用已有的资产去还债，二是用赚来的资金去还债。当然，可能还有人会说*三种方法，偿债能力分析报价，就是拆东墙补西墙，以债养债了。

用资产偿债，实际上就是将期末资产与债务进行匹配，可以计算二者的差额，也可以计算二者的比率。用转来的钱还债，偿债能力分析，就是将现金来源与现金需求进行匹配，主要计算其比率。从债务的偿还时间上来看，偿债能力分析及综合评价，可分为短期债务和长期债务，偿还期限在一年以内的通常称之为短期债务，偿还期限在一年及以上的称为长期债务。与此相配，偿债能力也分为短期偿债能力和长期偿债能力。

一般来说，偿债能力综合分析，公司的流动资产是较i先偿还债务的，而流动负债是较i先需要偿还的债务，将可偿债资产与短期债务进行存量比较，就得出：营运资本=流动资产-流动负债。很明显，如果营运资本为负数，则说明公司的全部流动资产不足以偿还全部流动负债，说明公司面临着严峻的财务风险。

短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，项目偿债能力综合分析报告，它反映企业偿付日常到期债务的能力。流动比率、速动比率和现金比率的相互关系。流动比率是以全部流动资产作为偿付流动负债的基础所计算的指标。速动比率是以扣除变现能力较差的存货和不能变现的待摊费用作为偿付流动负债的基础所计算的指标。它弥补了流动比率的不足。

短期偿债能力是指企业以变现能力较强资产（流动资产）偿还短期负债（流动负债）的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。常用的短期偿债能力比率包括：速动比率、流动比率、现金比率、现金流量比率等。

速动比率。速动比率注意事项：

（1）不**业的速动比率差异较大，比率不是越大越好，也不是越小越好。

例如商品零售、超市等行业，采用大量的资金进行日常的销售，故速动比率低于制造型企业。对于大型超市零售企业，通过挤压供应商的付款周期，创造出更多的现金流量，这意味着对供应商的欠款相当于持有一笔无息贷i款。所以说速动比率较低不能表明该零售企业的短期偿债能力较低，反而能说明零售行业对现金流控制能力较强。

（2）速动比率对流动比率起到了补充作用。

并不是流动比率较高的企业，偿债能力就一定强，例如存货很可能发生积压，滞销等情况，其流动性较差，而速动比率就避免了这种情况。